The 4 Phases of the AI Revolution Phase 1: Infrastructure - Chips: $NVDA $AVGO $TSM $ANET $MRVL - Data Centers: $ORCL $AMZN $GOOGL $VRT $SMCI $DELL $HPE - Power: $VST $CEG $PEG $PWR - Nuclear: $GEV $BWXT $NNE $SMR $OKLO - Data: $NOW $PLTR $SNOW $GTLB $DDOG $MDB $INOD Phase 2: Edge AI $AAPL $QCOM $AMD $NVDA $GOOGL Phase 3: Agentic AI $CRM $HUBS $META $MSFT $NOW $NVDA Phase 4: Physical AI $TSLA $GOOGL $NVDA $AMZN $AUR $ISRG

$英伟达(NVDA)$  $博通(AVGO)$  $美国超微公司(AMD)$  $高通(QCOM)$ $美光科技(MU)$   预计到 2 月之前会冲一波再调整，博通点燃了资金做多热情，美光财报拭目以待

股市就两种情绪 下跌 FUD，大涨 FOMO 贵不贵，一看估值，二看情绪 泡沫生成最典型的标志正是散户的情绪！更具体一点，就是散户的资金量。美股历史上历次泡沫中，无一例外，泡沫的终点都是散户资金最活跃的阶段。 1.散户情绪指标，券商交易数据 美国最大的券商，嘉信证券，根据他们的内部数据总结出的散户活跃趋势图。图中灰线是股市的表现，蓝线则是散户的活跃度。可以看到，相比于火热的股市，散户目前的活跃度还相对稳定，远低于21年，上一次泡沫时的情况。  2.机构情绪指标，IPO 数量 IPO是典型的机构的游戏。无论是00年互联网泡沫，还是21年的科技股泡沫，都是IPO最为疯狂的阶段。

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