昨天醫藥暴跌，今天新能源暴跌，2022年9月15日，新能源股全線下跌寧德時代-4.59% 隆基率能-7.4%, 通威-4.52%，各個龍頭如此，其餘同行上市公司紛紛下跌
9月初，巴菲特減倉BYD，但隨之後來的是中國整個新能源市場的暴跌，可他只減倉了5%左右的倉位，只是拿回來了當初投資的本金，減倉和清倉的概念還是不同的。
在全球通脹，全球央行貨幣緊縮狀態下，全球股市大盤下行，無論是新能源還是舊能源“石油”，都是今年股價牛市的時候最猛，熊最抗跌，業績最好的行業，沒有之一
本文主要討論一下幾個觀點
1巴菲特減持BYD原因猜想
2新舊能源的關係？
3新能源太熱門，是否違背價值投資理念？
4“光、風、水”的增長能持續多久？能投資麼？
5我認爲的潛在機會
1巴菲特減持BYD原因猜想
有很多討論巴菲特減持BYD的，增持西方石油公司，引發了各種猜想，減持5%，拿回投資本金。訪問表示，並不代表他不看好新能源，只是個人喜好；
他已經投資BYD 10年之久，現在纔拿回本金，做的已經很號了，難道要求他終生不賣？所以網友們真的反應過度了
還有一個原因，就是BYD當前的估值真的很高，雖然業績增長也很迅猛，TTM市盈率(市值/近12個月淨利潤)143倍，如果業績一直保持，需要143年才能賺回8000億，如果這不是股票，就是買byd這家公司，花8000億，143年回本，你願意麼？？
關於巴菲特購買西方石油，是否認爲，石油價格會再上漲？看看這張圖，疫情以來，北美原油從60美金跌到6.5美金，縮水9成，經過1年有上漲到歷史高位130，目前也87也高於疫情前水平
但比較明顯的是，石油出口最大國，阿拉伯國家已經開始打算減產，來穩定石油價格，他們是最不願看到原油下跌的國家，巴菲特購買西方石油，看的是美國的石油儲備不足，他看的是未來幾年的供需關係，供應產能不足，可全球需求量旺盛（記得斯里蘭卡全國缺電，缺油麼？）
2新舊能源關係
全球能源危機，最主要是俄烏局勢導致由石油，天然氣的制裁所影響，當然還有疫情之前原油暴跌，產能縮減，導致的供需不平衡。
但這卻喚醒了全球國家對可持續能源的投入，（光伏、水電、風能）的增長態勢不可阻擋，四川首富，通威股份，主營業務就是光伏產業。
今年夏天，全球出現了高溫危機，我所在的成都和重慶，達到了歷史上最高氣溫，重慶多片山自燃着火，歐洲國家亦然
這正印證了年初最火的概念，碳達峯，碳中和，在2030年實現碳達峯，2060年碳中，化工能源（石油、煤炭導致二氧化碳的排放）是全球升溫的重要原因，我記得小學課本就開始講北京冰川融化的故事。
全球升溫，以及化工能源可能的枯竭，在我們有生以來，都是不可逆的趨勢。所以石油化工能源危機，供需的不平衡，會大大促進全球政府引導資金進入可持續的新能源。
3 新能源太熱門，是否違背價值投資理念？
在2年前，我剛進入股市，看到新能源的熱火朝天，我也分了一杯羹，從我開始閱讀投資書籍後，腦海裏一直“禁止追高和投資熱門品種”，可股價就是一個勁的衝。
我忽略了這些上市企業的業績增速，100%以上的同比增速，比比皆是。閱讀全球投資大鱷後，我自己總結投資公式：
長期增長趨勢資產+對的週期+長線持有=成功投資
從長線增長趨勢，這個標準來看，我才反應過來，尤其是光伏這種屬於創造能源的技術，猶如中國20年前的互聯網革命，是完全不可逆，且長期的
所以，如果上次你並沒有把注意力放在這種長線增長的資產上，當大盤週期所致下跌，導致情緒恐慌，那就是機會便宜買入的機會。
4“光、風、水”的增長能持續多久？能投資麼？
我比較熟悉一點的，是上機數控，通威股份，隆基股份，高測股份，並且他們都有發行可轉債，下游市場對光伏原材料的需求還是非常強烈，這背後是政策的導向，看看下圖
今年6月1日，國家九部委聯合印發，可想強度之大，級別之高，隨後8-9月，各地級市的任務指標紛紛下達。
目前原材料硅的價格維持在高位歷史高位，30萬1噸，核心原因是因爲下游光伏產業擴展需求太快，上游原材料產能根本跟不上，這不9月10日左右，龍頭企業們對硅的採購達5000多億訂單，就爲了鎖定量
風能和水電，的擴展可能沒有光伏的速度快，畢竟“有光的地方，比有風和水的地方多”光伏，我依然長期看好，並且會進行投資
5我認爲的潛在機會
新能源是長期不改的趨勢，雖然2020年到2022年，經歷了牛熊週期，財報亮眼的新能源企業股價依然堅挺，但是那些炒概念，沒有營收的企業，股價已經節節敗退，所以說1000道10000，最重要的還是盈利增長。並不是沾“新能源”三個字就投
對新能源的需求50-100年，我所在的這輩子，趨勢不變，也值得長線投資，裏面有不少企業，以及除了買股票，也可以買可轉債（虧損有限，上漲無限）的方式來投資。
具體標的，和具體分析，下期一起討論
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