昨天晚上在雪球網做了一個伊利股份的訪談，就沒寫文章，今天把這兩天的事情說一下。
第一、昨天其實我是有加倉的，在雪球、知識星球、微信羣和朋友圈都有說。
投資需要信仰，這件事，我原本是不信的，我覺得投資就是1+1=2，簡單純粹，如果有模糊動搖，那是認知不足。所以我寫的書叫做《理性的投資者》
現在看，每次在估值極高和極低的時候能夠保持理性，太難，太少。
有的人聰明，見勢不妙就跑路，有的人捱了打馬上學乖，有的人多打幾次就服服帖帖，有的人被打了愛面子嘴還在硬，有的人捱打了但是被套住了，所以就高喊主義充當英雄，有的人一邊嘴上說持有轉身就捅刀子。
像我這樣，從頭到尾始終堅持投資理念，從不動搖，承受賬面虧損和市場抽打，只盯着自由現金流，盯着估值，盯着股息率的，真不多了。
今天再買五萬元，真的快沒錢了。
此時此刻，需要信仰，證明信仰。
第二、今天忽然就回本啦，騰訊我總共買了不到五十萬，分三個賬戶，成本我記不清了，懶得查，大概就是380、370、310。其中一個賬戶如圖：
目前盈利比例最大的是恆生科技指數，今天實在太給力了。
早上的時候還是半死不活的，很多人都在看空，比如看騰訊到200元，看平安到20元，看萬科到10元等等。
看空的人總是可以找到無數空的理由，看多的人也是能找到無數看多的理由，當市場行情下跌的時候，看多的人不敢吭聲，或者聲音被喧囂的情緒宣泄淹沒，好像世界都要馬上崩潰一樣。
最近的大跌非常詭異，雖然有非常多的所謂解釋，比如脫鉤，比如搞互聯網，比如直採等等，但是沒有一個被證實，或者說，我認爲就算被證實了，也不至於引起這麼大的，毫無理性，沒有任何抵抗的殺跌。
有人說是外資跑路，那麼今天北向資金也沒買進啊，截至收盤全天淨賣出8538萬元，你怎麼解釋？
昨天晚上有個大學做老師的朋友臨時找我，讓我對寫寫對股市的建議，他要寫個內參，報給國辦。我非常生氣，直接拒絕了，我說兩個觀點：第一，隨便他們折騰，就算把股市關門，我也接受，只要不沒收我的股權就行，我買的時候就想好了永遠不賣出的情況。第二，我們的股市問題出在自己身上，和美國無關。
病在自己身上，不願意治，老問別人：你看我怎麼了，有什麼問題？豈不是笑話！
老問爲什麼不漲，爲什麼不想想給投資者帶來什麼回報？
一個財務造假多少年了，就是搞不定？做空機制不成熟，有人做空就說別人是惡意做空？垃圾股退市有那麼難嗎？重融資，輕回報，怎麼長期健康發展？
這些問題是個人都知道，不需要問，有什麼問題。
今天中午的時候，中國企業家的記者通過電話對我進行了採訪，主要是問我對中概股的看法，我的投資思路等。我說，縱觀美國的發展史，互聯網行業始終是積累泡沫、泡沫破解周而復始的過程，其實我們有很多互聯網行業商業模式有瑕疵，從成立至今從不賺錢，也看不到賺錢的希望，是價值毀滅的典型。
但是過去兩年，一些資本以“賽道”爲名，行投機之實，利用資金優勢推高估值，推高價格，形成了瘋狂的資產泡沫，中概互聯下跌的開始階段就是泡沫的一個釋放。不要總是覺得有人要害自己，有被迫害妄想症。
去年我因爲始終不看好中概互聯，和幾個鐵粉撕逼，我不知道對方有沒有把我加黑。去年我十二月份開始認爲中概互聯理性了，在1.4的價格買進2500元建倉，1.1的時候買進兩萬，後面在恆生科技上面又買了不到十萬，又是有很多人和我撕逼。
昨天我在雪球上面分析奶粉我說到一個觀點：隨着經濟的發展，國民自信會增強，國產品牌崛起，替代進口是一個長邏輯。很多人就出來和我撕逼，說國產奶粉不行，說三聚氰胺等等，我就說，食品安全問題很正常，有就要處理，國外的進口奶粉食品安全還少嗎？如此，又是一批人撕逼。
我說這些不是說他們不同意我的看法就不對，我的意思是每個人都有偏見，所以我們要寬容一些，哪怕有些自己不喜歡的聲音、觀點，但是多想想人家有沒有違規？說的是不是事實？能不能寬容？有沒有必要封殺？
如果一個市場只有一種聲音，只能做多（或者做空），那麼就一定是非常危險的。
總之，我們的股市問題主要在我們身上，不在外資。我們不怕被直採，就怕自己折騰。這是我的觀點。
第三、劉總上午開會，非常給力：
1、貨幣政策要更寬鬆。2、房地產行業要頂起來，今年不具備擴大房產稅改革試點城市的條件，鼓勵機構穩妥有序開展併購貸款。3、中美審計糾紛正在解決中。4、支持香港金融市場穩定。5、打擊惡意做空機構
措施很有針對性，首先挽救的就是信心。說明管理層完全明白是怎麼回事，就像我說的根本不需要我們去提建議。
去年前年賽道股橫行，我自己就多次舉報機構們掛羊頭賣狗肉，典型的案例，一個保險的主題基金去買寧德時代，再比如一個基金經理的兩個產品，後面發行的產品直接買前面產品的股票，等等。但是監管層有什麼措施？
爲什麼要大事化小小事化了，有事說事不好嗎？
在我看來，打擊惡意做空根本沒必要。人就是做空，爲什麼要說人家惡意做空呢？我們打擊一切非法交易，保護一切合法交易，合法的做空交易也是要保護的，如此才能合理釋放市場風險，而不是單向聚集，導致市場大起大落。
第四、一些有趣的點
1、長春高新2021年營業收入107.47億元，同比增加25.30%；歸屬於上市公司股東的淨利潤37.57億元，同比增加23.33%。 其中，2021年Q4淨利潤6.1億元，同比下降22.4%。
點評：集採還沒開始，爲什麼四季度同比下降這麼多？不清楚。長春高新是我一直提示風險的股票，理由是，公司產品單一，且該商品並沒有絕對的護城河，風險很大，要不不發生，要不就是致命的，這個我回頭再去分析。
2、上海家化2021年實現營業收入76.5億元，同比增長8.73%；淨利潤6.49億元，同比增長50.92%，扣非淨利潤爲6.76億元，同比增長70.76%，達近6年最高水平。其中，護膚品類全年增速達22.22%，遠超行業平均增速，收入佔比提升至35%，已躍升成爲公司第一大業務品類。
我簡單看了一下利潤表，財務費用和投資收益改善明顯，公司的產品力還是沒創造爆發的價值，這個中國平安的兒子，我過幾天再看看財報，給大家做個分析。
3、山西汾酒3月16日晚間公告稱，公司擬投資91億元建設實施汾酒2030技改原酒產儲能擴建項目（一期）。項目建成後，公司預計將新增年產原酒5.1萬噸，新增原酒儲能13.44萬噸。
我看了一下2021年業績預告：預計歸母淨利潤爲52.34億到55.42億之間。
前不久今世緣也在說擴產，投資90.76億建設智能化釀酒陳貯中心項目，項目2026年建成投產，可增加農香原酒產能1.8萬噸，醬香原酒產能2萬噸，儲酒量29萬噸，制曲產能10.2萬噸/年。差不過五年的淨利潤就進去了。
其它一些酒廠也都有擴產計劃，我之前做過梳理，這裏不再贅述，這些酒廠產能擴張非常厲害。我覺得一個地方要經濟發展，國資委得制定發展計劃吧，那麼能下蛋的酒廠自然義不容辭。到最後，會不會發生嚴重供大於求的情況呢？
大家可以考慮一下。
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