虽然美国国务卿鲁比奥谨慎看待美伊谈判达成协议的前景，但中东的报道显示谈判出现重大进展，市场对中东局势缓和、伊朗原油重返国际市场的预期迅速升温，国际油价周四盘中上演“高台跳水”，而此前因油价飙升承压的美股则全面反弹。
美东时间21日周四美股午盘时段，据伊朗媒体援引中东的消息，在巴基斯坦斡旋下，美国与伊朗协议的最终草案已经达成，预计将在未来数小时内公布。据报道，协议内容涉及伊朗核活动限制、国际核查机制，以及部分制裁解除安排。此前数周，美伊代表已在阿曼等地进行了多轮间接谈判。
受消息刺激，国际原油价格迅速由涨转跌。周四盘中一度因中东局势紧张而暴涨超4%的国际油价，在美股午盘时段出现剧烈回落：
- 美股早盘刷新日高时涨至102.66美元的美国WTI原油一度跌至95.76美元，日内跌超2.5%；
- 美股早盘刷新日高时涨至109.3美元的布伦特原油，一度跌至102.17美元，日内跌逾2.7%。
也就是说，两大国际基准油价均从日内高点回落超过6美元，显示市场开始迅速交易“伊朗原油回归”预期。
与此同时，美股三大指数则全线反攻。此前因油价飙升和避险情绪走弱的股市，在油价跳水后迅速收复失地：
- 早盘一度跌超300点、跌逾0.6%的道指，午盘转涨超300点，日内涨近0.7%；
- 标普500指数早盘一度跌近0.6%，午盘转涨后刷新日高时涨超0.4%；
- 纳指早盘一度跌近0.9%，午盘转涨后刷新日高时涨约0.5%。
市场人士认为，油价回落缓解了投资者对通胀重新升温的担忧，同时也降低了中东局势进一步升级的风险溢价。
鲁比奥：美伊谈判有进展 无法保证定能达成协议 伊朗不得拥有核武是底线
与此同时，据新华社等媒体报道，美国国务卿鲁比奥周四表示，美国同伊朗的谈判目前取得一些进展，但他无法保证协议一定能达成。他同时表示，如果无法达成一份“好协议”，“所有人清楚”美国有哪些其他选项。
鲁比奥说，目前虽已出现一些积极迹象，但他不希望表现得过于乐观。“所以，让我们看看接下来几天会发生什么。”
鲁比奥说，特朗普的首要意愿是达成一份“好协议”，美方“将竭尽全力争取实现这一目标”，“不过，总统也已明确表示，如果无法达成一份好协议，他还有其他备选方案”。
鲁比奥称，美国的核心目标依然是确保伊朗永远无法获得核武器。他表示，美国愿意通过外交方式解决问题，但任何协议都必须包含严格、可验证的限制措施。他强调：“伊朗不能拥有核武器，这是底线。”
鲁比奥还称，美国希望看到伊朗停止高丰度铀浓缩活动，并接受长期国际监督。
近期美国政府内部对伊朗问题的表态明显趋于积极。特朗普此前也曾暗示，美伊谈判“取得真正进展”，并表示如果达成协议，“将对整个中东和全球能源市场产生积极影响”。
不过，目前双方尚未正式公布协议文本，协议能否最终落地仍存在不确定性。伊朗国内强硬派以及美国国会内部均可能对协议形成阻力。
市场开始交易“供应回归”逻辑
对于能源市场而言，最关键的问题在于：若协议最终落地，伊朗原油出口是否会大规模恢复。
市场普遍预计，一旦美国放松能源制裁，伊朗可能在未来数月迅速向市场增加数十万桶至上百万桶/日的原油供应。
此前，由于中东地缘局势升级、霍尔木兹海峡风险升温以及市场担忧供应中断，国际油价已连续多日大涨。如今，美伊协议传闻意味着部分地缘风险溢价可能被迅速挤出。
分析人士指出，当前油市波动已不仅是供需问题，更是“政治预期交易”。只要市场认为美伊关系存在缓和空间，油价中的战争溢价就可能继续被削弱。
而对于美股而言，油价回落则意味着通胀压力缓解，有助于稳定市场对美联储政策路径的预期，尤其利好此前受成本压力拖累的科技与消费板块。
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