周四，加拿大光引擎企业POET Technologies与AI光互联巨头Lumilens达成供应协议，后者下达初始价值5000万美元的光引擎采购订单，标志着这一聚焦AI光学网络的晶圆级光子集成技术正式进入商业化落地阶段。
此次采购订单针对基于双方联合开发的电光互连桥接平台（Electrical-Optical Interposer）所生产的光引擎，是双方供应商关系的第一阶段。协议显示，未来五年内累计采购规模有望超过5亿美元。
消息公布后，POET Technologies美股盘前涨幅超过20%。
工程样品预计于2026年底交付，量产爬坡则与2027年客户部署节奏相衔接。值得注意的是，采购订单的履行及相关收入的确认，仍有赖于模块的成功开发与认证，以及制造产能的有效扩张。
订单结构：首期5000万美元，五年潜在规模达5亿美元
根据协议条款，Lumilens就电光互连桥接平台光引擎的制造下达初始采购订单，金额为5000万美元，构成双方供应商关系的起点。
协议同时约定，随着Lumilens后续采购订单的累计推进，五年内总采购规模可扩展至逾5亿美元。
作为协议的配套安排，POET向Lumilens授予认股权证，允许其以每股8.25美元的行权价，在九年内购买最多约2292万股普通股。其中约229万股可立即行权，其余股份则依据Lumilens对未来采购订单的累计付款进度分批归属。
技术路径：以晶圆级工艺替代主动对准制造
双方合作的核心在于电光互连桥接平台的联合开发，该平台将晶圆级光引擎生产、光学芯片组与先进制造能力整合为一体，旨在以晶圆级处理工艺取代光引擎生产中传统的主动对准制造流程。
根据多年期技术路线图，POET与Lumilens计划将该平台部署于从800G、1.6T可插拔收发器，到近封装光学（Near-Package Optics）及共封装光学（Co-Packaged Optics）的多个应用场景，覆盖AI光学网络的核心需求。
商业化时间表：样品2026年底，量产对齐2027年客户部署
联合开发项目的工程样品预计于2026年底推出，量产爬坡则计划与2027年客户部署周期同步推进。
POET在公告中明确指出，采购订单的最终履行及相关收入的实现，取决于模块开发与认证的成功推进，以及制造能力的相应扩张，投资者需关注上述执行层面的不确定性。
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